个股论点
围绕单一股票的投资逻辑与仓位表态 · 共 2373 条 · 滚到底自动加载更多
-
分析$VVX估值偏低但增长慢，适合长线持有，作者因缺乏耐心未选。
研究了 $VVX，看起来是个扎实的价值投资标的，但我的观点是它并非那种爆发力极强的“火箭股”选择。 - 8.5% 的毛利率（大宗商品属性），营收达 44.2 亿美元。但净利率仅为 1.8%。 - 鉴于其债务状况，10-11 倍的前瞻市盈率（Forward P/E）属于正常水平，因为其增长率约为 3%。 - 由于合并原因，净现金为 -9.8 亿美元。 所以超额收益（Alpha）来自于每股收益（EPS）的增长，我对此进行了研究，部分分析师预测其同比增长 24%。今年再降息 2-3 次带来的低利率环境也将对其大有帮助。 因此，如果你有两年的等待耐心，它似乎被低估了，但我更没耐心！
英文原文
Looked into $VVX, seems like a solid value invest but my option is that it’s not exactly a moonshot type pick - 8.5% gross margin (commodity status) but off $4.42B rev. But with 1.8% net margin - 10-11x fwd earnings is standard given its debt, since its growing ~3% - net cash is -$980m bc of their merger So the alpha comes in if it grows EPS which I’ve looked into and some analysts are projecting 24% y/y. Lower interest rates from another 2-3x rate cuts this year also helps them a lot. So seems undervalued if you have a 2 year waiting horizon but I’m more impatient!
-
作者持有MSTR多头，认为其估值修复且风险降低，但指出直接投资比特币更安全。
是的，我持有多头 $MSTR。自从其市值接近净资产价值(mnav) 1倍以来表现不错。而且由于比特币国库公司最近未被从 MSCI 指数中剔除，风险已降低。 我从 $156 就开始持有，目前仍比高点下跌 60-70%+，在我看来是不错的反弹标的。但当然，直接投资比特币更安全，因为国库公司存在大幅低于 mnav 的风险，就像当年的 Grayscale 一样。
英文原文
Yeah I’m long $MSTR. It’s great since mnav went closer to 1 again. And it got derisked since Bitcoin treasury companies weren’t delisted from MSCI recently. I’ve been in it since $156, it’s still down 60-70%+ from highs and a good recovery play imo. But of course Bitcoin directly is a lot safer since risks are always there from treasury companies going way under mnav like Grayscale back in the day.
-
作者买入SMCI并看多，认为高盛报告低估了其利润率扩张潜力。
我也在$28.3美元买入了一些$SMCI。一直在做波段交易。高盛(Goldman Sachs)的分析师报告充其量极其懒惰。SMCI将2026年的营收预期上调至360亿美元，同比增长超过50%+。这部分源于升级周期带来的硬件成本增加。但他们似乎不理解短期定价策略以锁定初始数字租赁承诺(DLC)周期，利润率会随时间扩张。他们认为预测的9.5%左右的毛利率是永久性的，但实际上它们应该会随时间增加。在我看来，这是一个很好的长线机会，我不同意其他分析师的观点。SMCI看起来定价错误。
英文原文
I bought $SMCI as well at $28.3 as well. Have been swing trading it. Goldman Sachs's analyst report extremely lazy at best. SMCI raised revenue growth over 50%+ to $36B revenue 2026. Part of that is increased hardware costs from upgrade cycle. But they don't seem to understand short term margin pricing to lock in initial DLC cycles, where margins expand over time. They think the forecasted gross margins like 9.5% is permanent, but they should increase over time. Great long here IMO, disagree with the other analysts. SMCI looks mispriced.
-
对比META与WMT估值，指出市场存在定价错误。
他们的广告业务正在增长 -> 自由现金流(FCF)足以支付任何资本支出(Capex)。上季度FCF超过100亿美元，但所有人却对支出感到恐慌。 $META 同比增长26%，远期市盈率(Forward P/E)为18.9倍。 $WMT 的增长与通胀持平，远期市盈率却超过40倍。 目前市场存在一些定价错误。
英文原文
They're growing ads -> FCF would pay for any capex. FCF was $10B+ Last quarter yet everyone was scared for their lives on spend. $META is growing 26% Y/Y and their forward P/E is 18.9X. $WMT is growing in line with inflation with a forward P/E of 40x+. There's just some mispricing in the market right now
-
Meta 资本支出叙事被高估，AI 投资回报率高，预期利润增长将扭转市场看法。
我的观点是，在财报发布后的最初几秒内，$META 的下跌是一场算法闪崩，原因是 BBB 未被标准化（尽管 Meta 在所有方面都超预期）。 抛售发生后的几分钟内，新闻开始铺天盖地地报道 Meta 因资本支出“担忧”而下跌，而不是报道其业绩超预期。这成为了市场叙事。但事实上，即使有“疯狂”的支出，Meta 上季度仍产生了 106 亿美元的自由现金流(FCF)。 你说得对，分析师们忽略了这一点。但自那以后，维持 META 当前股价的是叙事/表象，而非数字（186 亿美元净利润）。 但我会说，这次的情况类似于当时所有人都说 $GOOGL 搜索业务正在消亡的时候。我记得在 145 美元时做多 Google，因为数据表明事实并非如此。 如果我们看现在的数据，所有人都在声称 $META 的资本支出(CapEx)失控（2025 年 720 亿美元，2026 年约 1000 亿美元），并将吞噬所有利润。 然而，$META 上季度以惊人的 26% 速度增长，因为他们自己的 AI 基础设施优化广告收入的回报率目前高于地球上几乎任何其他投资，所以我不认为他们需要给出其他答案。只需指向营收增长/净利润即可。 当每股收益(EPS)从 1.05 美元增长到预计的约 8.30 美元（季度跳跃 690%）时，我认为叙事将转变为他们的利润 > 资本支出。 分析师（Cantor Fitzgerald, Rosenblatt, Wedbush）一直给出 2026 年 800–1,100 美元的目标价(PT)，有时只需要下一次财报带来的叙事转变。但我们将看看这是否正确。
英文原文
So my thesis was that during first few seconds, $META post-ER was an algorithmic flash crash from BBB not being normalized (despite Meta beating on all fronts). Minutes around the selloff, news started posting everywhere Meta was dropping due to capex "fears", rather than posting their earnings beats. And that became the narrative. But in reality, even with the "insane" spending, Meta generated $10.6B in FCF last quarter. You're right analysts look past that. But ever since then it became narrative/optics rather than numbers ($18.6B net profit) that kept META where it;s at now. But I'd say this time is similar to when everyone was saying $GOOGL search was dying. I remember entering Google longs at $145 because the numbers were saying otherwise. If we look at the numbers now, everyone is claiming $META CapEx is out of control ($72B in 2025, ~$100B in 2026) and will eat all the profits. Yet $META grew at astounding rates with 26% last quarter because the ROI on their own AI infra for optimizing ad revenue is currently higher than almost any other investment on earth, so I don't quite think they need an answer. Just point to revenue growth/net profit. And when they go from a $1.05 EPS to a projected ~$8.30 EPS (690% quarterly jump), I think the narrative will change that their profits > capex. Analysts (Cantor Fitzgerald, Rosenblatt, Wedbush) have are been giving $800–$1,100 PTs for 2026, sometimes all it takes is a narrative shift from their next er. But we'll see if this is right or not.
-
META基本面强劲，当前低估值源于会计处理导致的表象问题，极具买入价值。
$META 对我来说看起来是一个极具吸引力的买入机会，因为这似乎是一个光学（市场情绪/表象）问题，而非基本面问题。上个季度，他们实现了高达 186 亿美元的净利润，但由于一次性会计处理（BBB），报告的收益仅为 27.1 亿美元。尽管人们因 AI 资本支出（Capex）而对自由现金流（FCF）感到担忧，但从数字上看，他们依然拥有惊人的盈利能力。当人们看到在不进行税收正常化（Tax Normalization）的情况下，收入环比增长超过 700% 时，这种市场情绪应该会反向发挥作用。
英文原文
$META seems like a screaming buy to me, as this looks like an optics issue rather than fundamentals. Last quarter, they had a whopping $18.6B in net profit but reported $2.71B from BBB one time accounting. Everyone was fearful of FCF due AI capex but numbers wise they’re still wildly profitable. Should work in reverse with optics when people see a 700%+ q/q income growth when they don’t do tax normalization.
-
认为$META盈利强劲，且走势与去年相似，核心在于市场对会计表象的反应。
我认为这很大程度上是由于自由现金流(FCF)/盈利能力的会计表象，但 $META 简直是在印钞。 另外，如果我们看去年的“巫毒图表”（一种非正统的技术分析图表），它与去年10月至11月的下跌以及1月15日之后的反弹惊人地相似。当然，趋势图表分析都是假的，但有时确实有效。 但核心论点仅仅是市场如何对会计表象做出反应。
英文原文
It is, i believe it’s largely due to accounting optics regarding FCF/profitability but $META is just printing money. Also if we voodoo chart from last year, it looks shockingly similar with a drop from oct-> Nov and rally Jan 15th onward last year. Again, trend charting is all fake but they do work out sometimes. But main thesis is just how markets react to accounting optics.
-
Meta盈利被会计手段掩盖，预计下季叙事反转。
$META 的盈利能力简直惊人。但这只是叙事。 当我在 145 美元买入 $GOOGL 多头时，尽管数据表明事实并非如此，但所有人都说搜索业务正在消亡。 在 Meta 的案例中，他们正在疯狂印钞，而这只是表面现象。上个季度的净利润本应为 186 亿美元（大幅超预期），但由于“美好法案”（big beautiful bill）的影响，报告值仅为 27.1 亿美元。 我猜测，当他们在下个季度通过会计手段进行反向操作（reverse uno）以优化表面数据时，市场叙事将再次改变。 只是想发个帖子看看我的预测是否正确。
英文原文
$META is insanely profitable. That’s just narrative. When I bought $GOOGL longs at $145 everyone was saying search was dying even though numbers say otherwise. In Meta’s case they’re printing money and this is just optics. Net income last quarter would be $18.6B (large beat) but reported was $2.71B from big beautiful bill. My guess is when they play reverse uno, with accounting optics next quarter the narrative changes again. Just wanted to post to see if it turns out right
-
因算法对EPS波动的反应及Q4季节性利好，在625美元加仓META。
我在 $META 625美元处加仓了。 我的理论是： 《大而美法案》(Big beautiful bill) 搞砸了他们上次财报，尽管业绩超预期。 这引发了投机性的算法抛售，因为每股收益(EPS)看起来人为偏低（环比下降80%）。 下一次财报将反向运作。 第四季度(Q4)财报 -> EPS看起来人为偏高（例如环比增长700%+）-> 高频交易(HFT)算法买入股票。 Meta 同比增长26%，尽管资本支出(capex)巨大，但盈利能力极强。 第四季度的季节性因素（例如假日广告收入）也应该是一个助推器。 鉴于16日有大量未平仓合约(open interest)以及潜在的美伊冲突，很难精准抄底，但这里看起来是一个很好的多头(long)机会。特别是如果我想交易算法对会计因素(accounting alpha)反应带来的阿尔法收益。 听起来很蠢，但市场有时就是这样运作的，看重表象(optics)。我们看看是否正确。
英文原文
I added positions in $META at $625 My theory: Big beautiful bill wrecked their last earnings despite record beat. This caused an speculated algorithmic selloff from artificially low looking EPS (-80% drop) This works in reverse for next earnings. Q4 earnings -> EPS looks artificially high (eg. 700%+ q/q growth)-> HFT algorithms buy stock. Meta grew 26% Y/Y and is stupidly profitable despite any capex spend. Seasonality from Q4 (eg. Ad revenue from holidays) should also be a booster. Hard to bottom time given large open interest on 16th and potential Iran US conflicts, but looks like a great long here. Especially if I want to trade the accounting alpha in how algorithms react. Sounds really stupid but markets work that way sometime with optics. We’ll see if it’s right or not.
-
看好$AIRO，认为其具备更高上行潜力
@__visionxry__ $AIRO 具有更高的上行空间
英文原文
@__visionxry__ $AIRO for higher upside
-
看好$OSS在美军装备中的广泛应用及供不应求的高增长前景。
@B38B37 $OSS 很棒！ 他们的身影已经遍布美国军队的部署，从艾布拉姆斯/布雷德利坦克到配备宙斯盾(Aegis)系统的美国海军战舰，再到战术无人机。凭借高利润率、极具粘性的技术，以及供不应求的需求。 很期待看到它在未来一年的发展走向。
英文原文
@B38B37 $OSS is great! They’re already everywhere across US army deployments from Abrams/Bradley Tanks to US Navy Warships for Aegis, and tactical drones. With both high margins, incredibly sticky tech, and demand outstripping supply. Excited to see where it heads over the next year
-
地缘冲突与巨额军费推动高超音速导弹及无人机板块。
@Under10Sniper 这就是那个“通过高超音速导弹和无人机打击实现和平”的投资组合。该板块的催化剂实在太多了，从1.5万亿美元的战争部(Department of War)拨款，到委内瑞拉、乌克兰、伊朗甚至可能包括格陵兰岛在内的各地冲突。
英文原文
@Under10Sniper This is the peace through hypersonic missiles and drone strikes portfolio. There’s just way too many catalysts going on for this sector from $1.5T Department of War funding to conflicts going on everywhere from Venezuela, Ukraine, Iran, and even maybe Greenland.
-
计划研究VVX，已买入AIRO替代ONDS，承认研究存在遗漏。
@Rachel308649775 提到 $VVX 这个名字很有趣，我稍后会去研究一下。 是的，我最终买入了 $AIRO，因为它比 $ONDS 便宜得多，但我确信在我的研究中肯定还漏掉了其他标的。
英文原文
@Rachel308649775 Interesting name drop with $VVX I’ll take a look soon. Yeah I ended up buying $AIRO since it was much cheaper than $ONDS but I’m sure there was others I missed in my research
-
美政府警告撤离伊朗，推荐布局战争相关概念股。
紧急：美国政府：“立即离开伊朗”。 这暗示美国将直接干预。 上一次事件涉及GBU-57A/B钻地弹(MOPs)。 以下是如何从美国入侵伊朗中获利。 战争部门股票： $OSS - 边缘AI(Edge AI) $AVAV - 无人机打击 $BA, $NOC, $RTX - 钻地弹 $KTOS - 用于吸引敌方火力、干扰雷达并引导F-35和B-21的瓦尔基里无人机 这很简单。尤其是在美国入侵委内瑞拉之后。 市场可能会有很大波动，但最大的受益者是纯战争垂直领域的股票。
英文原文
Urgent: US Government: “Leave Iran Now”. This implies direct US intervention. The last event was with GBU-57A/B MOPs. Here’s how to profit off US invading Iran. Department of War stocks: $OSS - Edge AI $AVAV - Drone Strikes $BA, $NOC, $RTX - Bunker Bombs $KTOS - Valkyries for drawing enemy fire, jam radars, and lead F-35s and B-21s It’s pretty simple. Especially following US invasion of Venezuela. There’s likely a lot of market volatility but the largest beneficiaries are pure play War verticals.
-
反驳对英特尔的悲观定价，强调其国家安全地位及政府支持。
抱歉，但Stacy如果在用标准财务模型对$INTC进行建模，并将其定价为一家烧钱的代工厂，那简直是在开玩笑。从国家安全的角度来看，它现在已是美国政府事实上的半导体臂膀。无限的印钞机不会让它失败。如果$NVDA或其他公司有任何机会，他们也会受到压力去帮助英特尔。看清这一现实绝非退化。如果Bernstein想给出准确的预测，他们需要审视所有角度，而不是因为特朗普而忽略最大的顺风因素。
英文原文
Sorry but Stacy is trolling if they are applying standard financial modeling to $INTC and pricing it like a cash burning foundry. It’s the unspoken de facto semi arm of the US government for national security at this point. The infinite money printer won’t let it fail. And any chance $NVDA or others get, they’ll be pressured to help Intel. It’s not degenerate at all to see that reality. If Bernstein wants to give an accurate projection they need to look at all the angles instead of ignoring the biggest tailwind because of Trump.
-
看好$FLY因诺斯罗普合作，但执行风险高于$RKLB。
$FLY 是我 2026 年多头持仓的一部分，鉴于其与诺斯罗普·格鲁曼(Northrop)合作的中程有效载荷发射项目。我确实看好它，但显然最大的风险在于执行层面，而 $RKLB 在此方面历来拥有较高的成功率。我实际上曾发布过关于它的投资论点，只是不像 $SNAP 或其他股票那样经常提及。
英文原文
$FLY is part of my longs for 2026 given medium lift payload launch with Northrop. I do like it but obviously the biggest risk is execution related where $RKLB historically had high success. I actually posted a thesis about it, I just don’t post often about it like $SNAP or others.
-
质疑$SIDU财务风险，但看好其高超音速导弹探测卫星业务。
是的，鉴于其疯狂的稀释效应和未盈利状态，我认为 $SIDU 是上面唯一存疑的标的。 但他们正在做的事情真的很酷：为“金穹顶”项目构建用于探测高超音速导弹的卫星。 虽然官方没有明确这么说，但这一点是可以推断出来的。
英文原文
Yeah I think $SIDU is the only questionable one up there given insane dilution and unprofitability. But what they're doing is really cool building out satellites for detecting hypersonic missile for the golden dome program. I dont think it's explicitly said that way but it's pretty inferred
-
作者分享挖掘OSS合同信息先于市场发现价值
@_stockResearch @amitisinvesting 市场最终无论如何都会将 $OSS 纳入定价。我只是碰巧在其他人之前，通过挖掘合同并从公开信息中综合出了一些战斗验证(combat validation)。
英文原文
@_stockResearch @amitisinvesting Markets would have priced $OSS in with or without me eventually. I just happened to do a bit of digging into contracts and discovered some combat validation from public information synthesis before others did.
-
$OSS 转型为高毛利军用AI硬件商，预期受巨额军费支出推动重估。
感谢分享，$OSS 已广泛应用于美国军事部署，并在委内瑞拉完成了使用验证。 市场此前大多忽视了它，因为其混合利润率（blended margins）较低，被误认为是大宗商品转售商。且未能将其早期合同拼凑起来看。 在剥离部分业务后，$OSS 现在看起来更像是一家为 AI 和边缘军事部署提供专用、高利润率、加固硬件（ruggedized hardware）的供应商。 话虽如此，小盘股确实存在风险，但我预计鉴于拟议中 1.5 万亿美元战争部门支出的顺风，其估值将得到重估。
英文原文
Thanks for sharing, $OSS is used across many US military deployments already with usage validation in Venezuela. Markets largely ignored this one earlier because of blended margins (thought to be a commodity reseller). And not putting the pieces together from their earlier contracts. After selling off some segments, $OSS now starts to like a specialized, high margin, ruggedized hardware provider for AI and edge military deployments. That being said smaller caps do carry risk but I do expect this to be re-rated given the tailwinds from the proposed $1.5T department of war spend.
-
OSS因军用部署及高利润率成优质做多标的
很高兴 $OSS 引起了你的注意，正如上述论点所述，它正悄然应用于美国的部署中，以及更为人熟知的现代 Abrams 和 Booker 坦克等美军地面车辆。 利润率远高于人们的预期，因为市场最初建模时使用的是混合利润率。 需求高且粘性大，因此在我看来这是一个很好的做多标的。
英文原文
Glad $OSS caught your attention, it’s silently used across US deployments like in the thesis above, and more well known ones like modern Abrams and Booker tanks US army land vehicles. Margins are much higher than people think because originally markets were modeling blended margins. Demand is high/sticky so looked like a great long to me.
-
质疑对方对$VLN股票的分析视角是否一致。
@1000UMAX 我们看的是同一只 $VLN 股票吗？ https://t.co/ZTcFDOUQMP
英文原文
@1000UMAX Are we even looking at the same stock for $VLN? https://t.co/ZTcFDOUQMP
-
指出AXTI股价日内波动剧烈，预测明日价格区间。
@SharesGem $AXTI 每天的波动幅度简直达到 50%。明天股价可能是 35 美元，也可能是 12.5 美元。
英文原文
@SharesGem $AXTI literally swings 50% every day. Could be $35 tomorrow or $12.5
-
博主建仓$OSS，认为其作为AI军事承包商被低估，毛利率高且获实战验证。
为什么我所有的选股本周都涨了约60%？$OSS https://t.co/VDO58928xd （该推文引用了 @aleabitoreddit 的推文，引用内容仅供理解语境）: 我已在 $OSS 建立头寸。 我通常从不这么说，但这次令人兴奋。 市场完全错过了这家市值1.55亿美元的无人机群、幽灵舰队、无人水面艇(USV)、边缘AI部署的美国国防部承包商。 他们尤其错过了 OSS 在委内瑞拉入侵行动中的参与，这为 $AVAV 等股票带来了溢价。 在我看来，这看起来像是一个“邪恶”的做多机会： 1. 4100万美元现金（预计）/ 1.55亿美元市值（下行风险低）。 2. 纯动能防御(Kinetic Defense)标的。 3. 供需比为 1:2.4（因高需求而积压）。 4. 45%的毛利率。 主要兴趣点在于委内瑞拉作为证明其在美国军队中实际使用的证据： $OSS P-8 海神(Poseidon)在委内瑞拉： - 飞行跟踪数据证实，来自第40巡逻中队(VP-40)的 P-8A 海神飞机在突袭期间在委内瑞拉海岸附近，以监控委内瑞拉海军动向。 OSS 关联：2025年7月1日，OSS 宣布了一项500万美元的紧急订单，专门用于为 P-8A 海神交付“61台加固数据单元”。 SOCOM “捕获小组”： - 捕获领导层的突袭由美国特种作战司令部(USSOCOM)执行，具体使用海上插入团队（可能是海豹突击队/SWCC）和第160特种作战航空团(直升机)。 OSS 关联：2025年5月29日，OSS 直接与 USSOCOM 签署了合作研发协议(CRADA)，为海洋环境构建边缘计算机。OSS 为潜入委内瑞拉海岸的隐形船只构建了战斗跟踪服务器。 “幽灵舰队”封锁： - “南方长矛行动”目前正在使用无人水面艇(无人机船)封锁油轮。 OSS 关联：海军“第59特遣队”（及较新的第4舰队等效部队）在这些无人机上使用 $OSS Rigel 边缘超级计算机，因为它是少数能装入40英尺机器人船的小型AI服务器之一。 这字面意义上是委内瑞拉的实战验证。针对一家市值1.55亿美元的小盘股。 在之前，每个人都把这家公司当作像 $SMCI 这样的商品股（包括我自己），但我完全错过了他们的国防垂直领域（在出售 Bressner 后现在是纯标的）拥有45.6%的毛利率。 直到我再次深入研究后，才意识到他们的另一个部门因为混合毛利率（仅转售国防装备）完全搞乱了毛利计算。 所以现在我们有一个： ~45%毛利率，估值1.55亿美元，拥有4100万美元现金，需求超出供应2.4倍的AI军事承包商。 去年晚些时候我做了一个分析，看起来 $OSS 是 Andruil 或 $PLTR 的供应商，并开始爬坡。 再次审视出售后的情况，45%的毛利率使他们进入极其卓越的领域（例如洛克希德·马丁，12-14%）或商品销售商（例如 $SMCI，$DELL 8-14%）。 这是一个经过战争验证的防御AI纯标的，专注于无人机群、幽灵舰队、无人水面艇等，具有极高的毛利率，市值1.55亿美元。 我发现这是一个令人兴奋的重新发现，因此我建立了头寸。
英文原文
Why are all my picks up like 60% this week $OSS https://t.co/VDO58928xd
-
Valuebase对$VLN建模准确，预期近期兑现。
@yianisz 关于 $VLN 的写得很好。大多数机构对此建模错误，但 Valuebase 做对了。我们很可能在接下来几周看到这一情况成为现实。
英文原文
@yianisz Great write up on $VLN. Most institutions modeled this wrong but valuebase got it right. We’ll likely see this come in fruition in the upcoming weeks
-
作者认为应关注VLN基本面而非盘前价格，视其为买入机会。
@toninojiv @trodoszalay 我将其视为买入机会，因为我更关心 $VLN 的基本面，而非流动性不足盘前价格。
英文原文
@toninojiv @trodoszalay I see just that as a buying opportunity since I care more about $VLN fundamentals than illiquid premarket prices
-
作者主张AXTI因磷化铟瓶颈及短期供应短缺而具投资价值。
@_stockResearch 谢谢，我想把关于 $AXTI 的论点归功于我，因为我是最早公开发布该论点的人之一。这仅仅是机构对非常保守的目标价(PT)的认可，但我主要的论点围绕的是磷化铟(InP)瓶颈以及将在2-3个月内发生的巨大供应短缺。
英文原文
@_stockResearch Thanks, I'd like to take credit as one of the first ones to publicly post the thesis around $AXTI. This is just institutional validation regarding very conservative PTs, but my main thesis is around the InP bottleneck and massive supply shortage that happens in 2-3 months.
-
博主确认其关于AXTI因磷化铟瓶颈导致供应短缺的核心论点。
@_stockResearch 谢谢，我想把作为最早公开发布关于 $AXTI 投资论点的人之一这一功劳归于自己。这仅仅是初步验证，但我核心的论点围绕的是磷化铟(InP)瓶颈以及将在2-3个月内发生的巨大供应短缺。
英文原文
@_stockResearch Thanks, I'd like to take credit as one of the first ones to publicly post the thesis around $AXTI. This is just validation at start, but my main thesis is around the InP bottleneck and massive supply shortage that happens in 2-3 months.
-
Craig-Hallum上调AXTI评级至买入，看好其InP垄断地位带来的重估潜力。
最新消息：Craig-Hallum 将 $AXTI 评级上调至“买入”，目标价 $26，涨幅 160%。 他们指出 AXT 受益于“三重动态”，即： - 限制竞争对手（住友、JX） - 同时在 Northland 融资后增加产能。 被《华尔街日报》评为第一的半导体分析师 Shannon 预计 AXT 2028 年每股收益为 $0.75，假设 AXT 是“正常”成长股，给予 30 倍估值。 关键国防/AI 供应链（如 Heico 或专业芯片公司）通常交易在 50-60 倍，这将使 $AXTI 目标价达到 $37.50（作为成长股）。 然而，如果“供应冲击”论点成立且 $AXT 成为战略垄断者，其估值逻辑将像 $MU 或 Sandisk 一样彻底重构，我们可能会看到大幅重估。 这是一种“阶梯式”估值，分析师通常会逐步上调目标价。如果 $AXTI 下周涨至 $28，他可能会发布新报告将其上调至 $32。 机构正在验证这一论点，但在价格和 X 上的 alpha 上均落后。
英文原文
Just in: Craig-Hallum re-rates $AXTI to "Buy" with a $26 price target, a 160% increase. They stated AXT benefits from a "trifecta of dynamics" that put: - constraints on competitors (Sumitomo, JX) - while increasing capacity after Northland's Capital raise. Shannon, ranked as the #1 Semiconductor Analyst on WSJ, pegs AXT at $0.75 EPS by 2028, applying a 30x multiple by assuming AXT is a "normal" growth company. Critical defense/AI supply chains (like Heico or specialized chip firms) can easily trade at 50x-60x, which would set $AXTI at a $37.50 PT (for a growth company). However, if the "Supply Shock" thesis holds and $AXT becomes a strategic monopoly, the math completely breaks like $MU or Sandisk, and we might see a massive re-rating upward. This is a "Step-Ladder" valuation, analysts typically walk the target up. If $AXTI goes to $28 next week, he will likely issue a new note raising it to $32. Institutions are validating the thesis, but are trailing both the price and alpha on X.
-
ULBI财务恶化且毛利低，预计将大幅稀释，建议避开。
@_gautam94 @KawzInvests 提醒一下，$ULBI 负债 -5030 万美元，累计应计费用 -8480 万美元，仅剩 930 万美元现金。其毛利率仅为 22%，处于大宗商品地位。这就是其市销率(P/S)偏低的原因，预计未来会有大幅稀释。我可能会避开。
英文原文
@_gautam94 @KawzInvests Just a heads up $ULBI has -50.3M in debt, -84.8M total accrued expenses, with $9.3M left. They're also commodity status as 22% gross margin. That's the reason for low P/S number, there is likely heavy dilution ahead. I'd likely stay away
-
澄清身份混淆，重申对AXTI的看好。
@Skypioneer11 我觉得你把我和 @zephyr_z9 搞混了，我一直都很看好 $AXTI。
英文原文
@Skypioneer11 I think you're confusing me with @zephyr_z9, I've always liked $AXTI