供应链分析
产业链结构、上下游与瓶颈环节研究 · 共 1440 条 · 滚到底自动加载更多
-
NVDA否认Kyber延迟，但亚太股市已因传闻暴跌。
$NVDA 驳斥近期关于 Kyber 延迟的说法：“我们的路线图完好无损”。哈哈，损害已经造成，许多市场（尤其是台湾/日本/韩国）的股票在“报道”后暴跌。
英文原文
$NVDA refuting recent Kyber delay claims: “Our roadmap is intact”. lol, damage has already been done with stocks in many markets (esp. in Taiwan/Japan/Soutj Korea) crashing after the “report” https://t.co/ijHggRm1fu
-
WULF签190亿DC租赁，利好新云托管板块。
哇，$WULF 今天与 Anthropic 签署了一份价值 190 亿美元的 数据中心(DC) 租赁协议。这很可能对 新云/数据中心托管(Neocloud/Colo) 板块构成非常积极的 顺风(tailwind)。
英文原文
Wow, $WULF signs a $19B DC lease with Anthropic today. Probably a very positive tailwind for the Neocloud/Colo sector. https://t.co/82tncsG3us
-
AI大模型突破后，机器人产业链将迎来爆发。
@haybee940 是的，随着 OpenAI/Anthropic 的突破，我们终于拥有了“大脑”。 现在是机器人（像波士顿动力 / $CCXI 这样在过去十年里一直做后空翻的）活过来的时候了。
英文原文
@haybee940 Yep, we finally have the brain with OpenAi/Anthropic breakthroughs. Now it’s time for robots (which have been backflipping for the past 10 years) like Boston Dynamics / $CCXI to come to life.
-
博主批评某报告夸大新架构对TAM的负面影响，类比指出其逻辑荒谬。
@VixOver20 他们正在发布愚蠢的耸人听闻的报告。通过采用一种新架构，然后过度推断称整个总可寻址市场(TAM)将下降40-50%。这就像我说OpenAI优化了内存压缩，所以$MU的TAM下降80%一样。
英文原文
@VixOver20 They’re publishing stupid sensational reports. By taking a new architecture then overreaching by saying the entire TAM will drop 40-50%. It’s like if I said OpenAI optimized memory compression so $MU TAM drops 80%.
-
质疑市场客观性，建议直接参考英伟达声明而非过度解读。
@j1nv3st 不妨说，我认为市场不再视它们为客观。人们倾向于发布过度延伸的主张，而忽略了细微的技术细节。比如几个月前关于 $MU 在 $NVDA 的 HBM4 共封装光学(CPO) 供应链中毫无份额的说法。我个人只是直接听取 $NVDA 的声明，
英文原文
@j1nv3st Let’s just say I don’t think markets view them as objective anymore. There’s been tendencies to post overreaching claims over a nuanced technical details. Like how $MU had no HBM4 share with $NVDA few months back. I’m personally just listening to $NVDA direct statements and
-
野村报告指出AXTI/IQE领先，InP衬底及外延片价格大幅上涨。
野村证券的报告引用 $AXTI 和 $IQE 作为领先玩家。 关于平均售价(ASP)更新： - 2英寸磷化铟(InP)衬底价格上涨 42-76% - 3英寸 InP 衬底价格上涨 78% - 2英寸有源层(EML)外延片价格上涨 50-75% - 3英寸连续波(CW)外延片价格上涨 ~40%+ - 中国国内价格较低，如 https://t.co/rLKzjKI23A 所示
英文原文
Nomura’s report cites $AXTI and $IQE as the leading players. Then regarding ASP updates: - 2in InP substrate price hike 42-76% - 3in InP substrates price hike 78% - 2in EML Epiwafer price hike 50-75% - 3in CW Epiwafer price hike ~40%+ - Prices lower domestically in China as https://t.co/rLKzjKI23A
-
分享SVRC机器人行业报告，列出Figure AI等8家主要机器人公司。
偶然看到 SVRC Research 4 月发布的一份有趣报告《2026 年机器人行业现状》。 其中列出了： 1. Figure AI 2. Agility Robotics $CCXI 3. Apptronik 4. $TSLA 5. Boston Dynamics 6. Physical Intelligence 7. 1X Technologies 8. $AMZN Robotics 9. https://t.co/AmCFokQYxl
英文原文
Came across an interesting report from SVRC Research called "State of Robotics 2026", published in April. Which listed: 1. Figure AI 2. Agility Robotics $CCXI 3. Apptronik 4. $TSLA 5. Boston Dynamics 6. Physical Intelligence 7. 1X Technologies 8. $AMZN Robotics 9. https://t.co/AmCFokQYxl
-
MU 广岛扩产利好本土设备商，NAND 短缺持续至 2027 年。
关于存储芯片的一些汇总更新： - $MU 主导在广岛进行新的 1.5 万亿日元（约 93 亿美元）投资。（对 Disco、Advantest、Resonac、Towa 构成利好传导）因为资本支出是本地化的。 - 摩根士丹利指出 NAND 供应短缺将持续至 2027 年，因此 $SNDK /
英文原文
Just some consolidated updates on memory: - $MU leads new 1.5T Yen investment in Hiroshima ~$9.3B. (bullish read through for Disco, Advantest, Resonac, Towa) since capex is localized. - Morgan Stanley pointed out NAND will continue to be in short supply into 2027 so $SNDK /
-
三星SDI圆柱电池短缺成瓶颈，影响Meta和Amazon的BBU供应。
看来高功率圆柱形电池/BBU电池出现了短缺（即瓶颈）： - 三星SDI向Simplo供应电芯，Simplo将其组装成BBU供应给$META和$AMZN。 - 随着数据中心需求的增加，三星SDI圆柱形电池的生产已[链接]。
英文原文
Looks like there's a high power cylindrical cell / BBU cell shortage (aka: bottleneck): - Samsung SDI supplies the cells to Simplo, which assembles them into BBUs for $META to $AMZN. - As demand from data centers has increased, production of Samsung SDI's cylindrical cells has https://t.co/MNmNAJ0POv
-
宏观讨论波士顿动力和自动化人形机器人
只是宏观层面聊聊波士顿动力(Boston Dynamics)+人形机器人+自动化……
英文原文
Just high level Boston Dynamics + humanoid + autom…
-
Anthropic澳洲建厂计划印证Neoclouds布局逻辑
泄露的 Anthropic 文档显示，其计划从澳大利亚获取 1.4GW 的容量，金额约为 216 亿美元。 最近 $IREN、$SHAZ 和其他 Neoclouds（新云服务商）一直在澳大利亚建设主权数据中心 (Sovereign DCs)。 我想，就像很多事情一样，在连接性方面开始更有道理了？ （披露：无持仓）
英文原文
Leaked Anthropic docs show plans to secure 1.4GW capacity from Australia, amounting to ~$21.6B. Recently $IREN, $SHAZ, and other Neoclouds have been building sovereign DCs in Australia. Guess like a lot of things are stating to make more sense connection wise? (disclosure: no https://t.co/V5LzknfjPP
-
JD CEO 警告机器人将取代 70 万配送员，凸显自动化威胁。
日经新闻 - $JD 电商巨头 CEO 警告称“机器人将取代 70 万名配送员”。 根据《金融时报》上月早些时候的报道：该公司 70 万名配送人员将被机器人取代，凸显了快速自动化已成为中国 https://t.co/Q8mUYLZXum 的新威胁。
英文原文
Nikkei - $JD E-Commerce Giant CEO warns "Robots Will Replace 700,000 Delivery Workers". Per FT's earlier piece last month: The 700,000 delivery personnel working for the firm will be replaced by robots, highlighting how rapid automation has become a new threat to China's https://t.co/Q8mUYLZXum
-
SemiAnalysis 质疑 CPO 时机致板块崩盘，业界揭露其劣迹
UDN Money 报道“SemiAnalysis 在光通信领域引发争议，业界揭露其劣迹，许多公司惨遭毒手”： - SemiAnalysis 于 6 月发布报告，以良率低和延迟为由质疑共封装光学(CPO) 的推出时机，导致光子学板块崩盘。 - 该机构随后 https://t.co/C2apXczHyU
英文原文
UDN Money report "殺翻光通訊後 SemiAnalysis 惹議 業界揭其劣跡 許多公司慘遭魔手": - SemiAnalysis, released a report in June, questioning the timing of the launch of the CPO on the grounds of low yield and delay, which caused the photonics sector to collapse. - The agency then https://t.co/C2apXczHyU
-
微软采用浮动式数据中心以应对传统设施瓶颈。
@frank_be $MSFT 的直流供电(DC)系统处于水下状态。 这些是浮动式数据中心(Floating DCs) https://t.co/oOEyTEBJ5z
英文原文
@frank_be $MSFT was underwater DCs. These are floating DCs https://t.co/oOEyTEBJ5z
-
探讨浮动数据中心在地理受限地区的冷却优势及未来前景。
今天才知道浮动数据中心(Floating DC)和海上计算(Ocean Compute)的存在？ 显然，它采用免费冷却技术，对于地理空间受限的地区来说是最优解…… 想象一下，有一天乘坐邮轮，路过一堆 $NBIS 或三星的浮动 AI 数据中心，那场面肯定很疯狂。 如果这真的像轨道计算(Orbital Compute)那样成为现实呢？
英文原文
TIL floating DC and ocean compute exists? Apparently it’s free cooling + optimal for places in tight geography… It’s going to be wild taking a cruise ship, and passing by a bunch of $NBIS or Samsung floating AI DCs one day. If this ever becomes a thing like orbital compute? https://t.co/Ki2RqNc2xT
-
中国VC正重金投向大模型、AI基建及具身智能领域。
以下是中国私募VC市场向公开市场的部分映射： 机构正将资金大量投入具身智能(Embodied Intelligence)和世界模型(World Models)领域。 1. 大模型/LLMs：约235.6亿美元 2. AI基础设施+技术层：约157.4亿美元 3. 具身智能/物理AI：约133.6亿美元 4. AIGC https://t.co/Dx5yzFoh2o
英文原文
Just some public market read through from Chinese private VC markets: Institutions are pouring funds into physical AI and world models. 1. Large models / LLMs: ~$23.56B 2. AI infrastructure + technical layer: ~$15.74B 3. Embodied intelligence / physical AI: ~$13.36B 4. AIGC https://t.co/Dx5yzFoh2o
-
住友化学与三星电机合资推进玻璃基板业务，供应链进展积极。
上游玻璃基板供应链的正面传导效应： - 住友化学与三星电机正式确立年内将在韩国成立合资企业，以处理玻璃核心基板业务（GlaSSEM）。 主要看点是时间表/资金已敲定："全...
英文原文
So positive readthrough on the upstream glass substrate supply chain: - Sumitomo Chemical and Samsung Electro-Mechanics formally establish JV in Korea within the year to handle the glass core substrate business (GlaSSEM). Main thing was timeline/funding was finalized: "full https://t.co/V1kzsHxM40
-
批评光子学ETF缺乏披露且发布误导信息致光学股暴跌。
@Shin0kei 我不是想挑起争端……但如果他们要推出光子学(Photonics) ETF，就应该有披露。但此前发布了误导性声明，导致光学概念股暴跌。
英文原文
@Shin0kei I’m not trying to pick a fight…. But there should be disclosures if they’re launching a photonics ETF. But caused a crash on optical names right before by posting misleading statements.
-
SemiAnalysis因唱空CPO引发暴跌遭反驳，随后推出光子ETF。
成为 SemiAnalysis： - 发布一篇猛烈抨击共封装光学(CPO)延迟及光模块公司估值的文章，引发暴跌。 - 遭到 $NVDA、分析师团队及主要光模块公司的反驳。 - 在光模块股下跌40-60%后，推出机构级光子学ETF。
英文原文
Be SemiAnalysis: - Post a scathing piece on CPO delays + optical company valuations, causing a crash. Which $NVDA, analyst desks, and major optical companies refuted - Launch an institutional photonics ETF after optical names dropped 40-60%.
-
指责Semianalysis误导CPO报道致光子市场崩盘，需宏观看多。
@softmaxedx 我怪 Semianalysis 误导了共封装光学(CPO)延迟的报道，而 $NVDA 已对此予以驳斥，这导致整个光子学市场崩盘。 加上全球期刊 $META 最近的误导性报道…… 但我认为他们意识到一切都在随之崩盘，所以他们需要一篇宏观看多的帖子。
英文原文
@softmaxedx I blame Semianalysis for crashing the entire photonics market for misleading CPO delay reporting that $NVDA refuted. Alongside global journal $META recent misleading reporting… But I think they realized everything was crashing along with it, so they needed a macro bull post.
-
驳斥Meta产能过剩论，称光子板块暴跌源于误导叙事。
SemiAnalysis 关于 $META “产能过剩”及 $NBIS 等市场反应的分析： “我们认为 Meta 的数据中心与算力建设将加速”。 “2027 年的资本支出(Capex)将高得令人震惊”。 近期全球暴跌，尤其是光子学(photonics)板块，是愚蠢的……源于误导性的叙事。
英文原文
SemiAnalysis on $META “overcapacity” and market reactions with $NBIS and others: “We believe Meta’s datacenter and compute will accelerate”. “Capex in 2027 will be shockingly high”. Recent global crash, especially in the photonics sector was stupid… Off misleading narratives https://t.co/DhbypH2vaQ
-
LeaderDrive创新高，中美机器人热潮推动板块情绪高涨。
LeaderDrive (688017) 今日触及20%涨停后创下历史新高。机器人板块的热情似乎已触手可及……主要由美国和中国的尖端人形机器人公司 $CCXI / Agility Robotics 推动。以及宇树科技（今日获STAR上市批准） https://t.co/GCqizzzuTQ
英文原文
LeaderDrive (688017) is now at all time highs after hitting a 20% limit up today. Looks like robotics sector excitement is palpable… Largely driven by US and China’s frontier humanoid companies with $CCXI / Agility Robotics As well as Unitree (STAR listing approved today) https://t.co/GCqizzzuTQ
-
AXTI与Coherent签3年晶圆协议，获2200万美元预付款。
$AXTI 与 $COHR 签署为期 3 年的晶圆协议。 “Coherent 将向 AXT-Tongmei 预付 22,288,500 美元，以换取承诺的供应产能。” https://t.co/nTkyJSMo96
英文原文
$AXTI signs 3-year wafer deal with $COHR. "Coherent will make a prepayment of $22,288,500 to AXT-Tongmei in exchange for a committed supply capacity." https://t.co/nTkyJSMo96
-
彭博旧闻引发半导体板块大跌，多只个股跌幅超10%。
看到半导体市场因彭博社报道再次被框架化解读而崩盘，总是很有趣。瑞银分析师在关于 $META 的报告中称：“这并非新消息”。无论如何：$AEHR 下跌 -18.3%；$AAOI 下跌 -17.13%；$SIVEF 下跌 -15.4%；$SNDK 下跌 -14.8%；$TER 下跌 -13.8%；$GLW 下跌 -11.4%；$MRVL 下跌 -11.2%。
英文原文
Always a fun time seeing semi markets crash from Bloomberg report framing once again… UBS analyst on $META report: “this is not new news”. Regardless: $AEHR down -18.3% $AAOI down -17.13% $SIVEF down -15.4% $SNDK down -14.8% $TER down -13.8% $GLW down -11.4% $MRVL down -11.2% https://t.co/itWeWj5waE
-
@CFc19971622 你傻吗？ 1. $JBL 大规模生产 1.6T LRO 是营收。 2. O-Net 大规模生产 ELS 是营收。 3. $GFS 使用 $SIVE 作为超大规模数据中心的参考激光器是营收。 4. Ayar 加入 $NVDA NVLink 用于共封装光学(CPO) 并使用 $SIVE 进行大规模生产是营收。 5. 其他可插拔
英文原文
@CFc19971622 Are you stupid? 1. $JBL mass producing 1.6T LRO is revenue. 2 O-Net mass producing ELS is revenue. 3. $GFS using $SIVE as reference laser for the hyperscalers is revenue. 4. Ayar joining $NVDA NVLink for CPO and using $SIVE for mass production is revenue. 5. Other pluggable
-
博主认为CW激光器将主导短距传输，质疑VCSEL机器人炒作。
@piyush1337 VCSEL（垂直腔面发射激光器）一直是短距传输的一个选项吗？MicroLED（微发光二极管）在商业化方面还要远得多。我也注意到最近有很多机器人农场突然大量发帖讨论VCSEL，不知为何。但现在已经很清楚了，CW激光器（连续波激光器）将成为主导。
英文原文
@piyush1337 VCSEL was always an option for short reach? MicroLED is much further out in terms of commercialization. I've also seen a lot of bot farms posting about VCSEL all of a sudden recently, not sure why. But it's pretty clear by now CW lasers are going to be the dominant https://t.co/s7UHmVcDQ6
-
SIVE获7000万扩产，多家公司产量爬坡，无视技术面噪音。
@Cped221267 没人应该关心技术分析(TA)图表，因为那只是人们编造出来的曲线，试图说服别人卖出。 $SIVE 刚刚紧急筹集了 7000 万美元，用于大规模量产，很可能是为了从晶圆厂(Foundry)获取产能分配。 随着 $JBL、$POET、$AEVA 等公司在短期内产量爬坡。 然后是 $GFS，
英文原文
@Cped221267 Nobody should care about TA charts since people just made up squiggly lines trying to convince others to sell. $SIVE just raised an emergency $70M for mass production likely for allocation from fabs. With $JBL, $POET, $AEVA, and others volume ramping near term. Then $GFS,
-
光子板块波动剧烈，但长期走势由基本面决定。
@ram_blings 不客气，我不确定大家是否还记得，但 $SIVE 曾因 $GFS 的消息单日上涨 +70%。而 $AAOI 也有随机出现 +20-30% 涨幅的日子。它们同样有能力反向操作。光子学(Photonics)板块波动性很大，但从长期来看，其方向遵循基本面。
英文原文
@ram_blings NP, I'm not sure if people remember this but $SIVE went up +70% in a day off $GFS news. And $AAOI has random +20-30% days. They're also capable of doing the opposite. Photonics sector are very volatile, but directionally they follow fundamentals in the long run.
-
光子学营收扎实且获NVDA支持，LITE订单饱满，量子计算营收寥寥。
光子学有实际营收数据支撑，且是 $NVDA 推崇的架构变革。 量子计算几乎没有营收。 $LITE 未来两年订单已完全售罄（据 $POET 股东大会），预计从 2029 年开始交付。Lumentum 产能极度紧张，甚至需要外购 CW 激光器。
英文原文
Photonics is backed by actual revenue numbers and it's an architectural shift championed by $NVDA. Quantum barely has any revenue. $LITE is completely sold out for the next 2 years (per $POET AGM) likely starting into 2029. Lumentum is so strained that they buy CW lasers off
-
美股流动性聚焦太空等前沿产业，RKLB存在溢价。
@sokarsokk 像 LeaderDrive 这样的名字处于历史高位？当然取决于具体公司。 美国的流动性运作方式略有不同，通常聚焦于太空、机器人、AI 等下游前沿产业。 如果我们以 $RKLB 作为太空领域的例子，它存在溢价。
英文原文
@sokarsokk Names like LeaderDrive are at all time highs? Depends on the company of course. Liquidity works a little differently in America, usually focuses on downstream frontier industries like space, robotics, AI, and such. If we look at $RKLB for space as one example that has premiums