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Nebius [ $NBIS ] 的核心业务简直疯狂。年收入(ARR)在一年内实现700%以上的同比增长，达到70-90亿美元以上。 更疯狂的是这一点。 其子公司可以超越主营业务 🤯 原因如下： $GOOGL Waymo、$TSLA、$AMZN Zoox、Motional、$NBIS Avride 是目前仅有的5家美国完全自动驾驶(FSD) Robotaxi 公司。 是的，$NBIS Avride 是其中之一。 - 它是4家拥有L4级完全自动驾驶（与Waymo同级）的公司之一。 - 它是3家实现L4级FSD商业化的公司之一（Motional仍处于研发阶段）。 作为参考，Tesla [ $TSLA ] 的Robotaxi目前仅为L2级（需要人工监督）。 人们希望购买Robotaxi公司，因为Cathie Wood所说：“Robotaxi可能占 $TSLA 价值的90%）。 因此，他们通过 $3.6T 的 $GOOGL 和 $1.4T 的 $TSLA 等万亿美元公司来买入该板块的敞口。 但有一家L4级FSD Robotaxi公司即将通过 $UBER 与Waymo竞争： 那就是Avride，一家估值60亿美元的子公司，$NBIS 持有其83%的股份，而市场完全忽略了它。Avride 是 该60亿美元估值基于Seeking Alpha分析师报告（2025年8月），将Avride与Nuro的E轮融资估值进行对标。仅在2025年1月，其估值估计为34亿美元，短短6个月内几乎翻倍（反映了Avride与Uber和现代合作的势头）。 支持当前估值的关键近期进展： - 2017年：Avride由Yandex自动驾驶集团创立 - 2017-2024年：研发... - 2024年10月：与Uber达成多年期配送机器人和Robotaxi合作伙伴关系 - 2025年3月：与现代签署L4级自动驾驶汽车联合开发谅解备忘录(MOU) - 2025年10月：获得Uber和Nebius高达3.75亿美元的战略投资 - 2025年底：在德克萨斯州达拉斯通过Uber推出Robotaxi 我们现在看到7年的研发开始商业化爬坡（像Waymo一样），今年通过 $UBER 实现。 你可以以 $NBIS 210亿美元市值的零头价格，获得这家超高速增长的L4级FSD Robotaxi公司。🚗 鉴于Avride同比增长三位数，且我们看到该公司在7年的资本支出投入研发后终于开始商业化，它在2年内估值远超Nebius当前市值的可能性非零。 我们曾看到Waymo从450亿美元市值（2024年10月，融资56亿美元）增长到2000亿美元以上（DA Davison建议的估值）。 Avride目前仅为60亿美元，是 $NBIS 市值的一小部分。但它正处于与 $UBER 合作的增长临界点，就像Waymo最初在旧金山起步但现在无处不在一样。 Nebius ( $NBIS ) 是市场中被误解的成长型公司。但作为投资者，尽早布局下一代公司才能获得最高回报