中文翻译
我在罗森布拉特峰会上关于 $AAOI 的 TLDR 笔记： - 预计因在美国生产 800g/1.6T 光模块而获得溢价（对 ASP/利润率非常有利）。 - 桌上有几份长期协议(LTA)，但不想签署以免产能被其他客户（咳咳 $NVDA）锁定。 - 至少已售罄至明年下半年及以后。（高需求可见度，类似 $LITE） - 已拥有 300-400 mW 激光器。 - 预计一旦共封装光学(CPO) 到来，利润率将超过 40%+（可能是重估估值的最重要因素）。 我无法理解任何人看空这家公司……
· 个股论点
AAOI获美国生产溢价且需求旺盛，CPO将推高利润率，强烈看多。
相关概念： CPO 共封装光学Pluggable 可插拔光模块
英文原文
My $AAOI TLDR notes at Rosenblatt summit: - Expected to get paid premiums for US production of 800g/1.6T (very positive for ASP/margins). - Several LTAs on the table, but doesn't want to sign to get capacity blocked by other customers (cough cough $NVDA). - Sold out at least through second half of next year and beyond. (High demand visibility like $LITE) - Has 300-400 mW lasers already. - Expects margins to be above 40%+ once CPO comes about (probably most material for rerating). I can't see how anyone can be bearish on this company...