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两个月前所有人都在唱空 $EWY。 称其为“白银崩盘”或“高丽指数泡沫”。 现在他们全都改口，说自己一直看多存储器。 即便从 $RPI 到 $SIVE 的恐惧发帖不断，我的论点最终还是正确的。 我能积累24.5万+粉丝的主要原因，是我对自己的观点始终保持一致性且立场坚定。 我的 $EWY 多头仓位现在浮盈约3倍。 （引用内容）： 感觉所有人都在唱空韩国综合指数（KOSPI），说： > “看看这图表，它不可能一直涨下去！” > 存储器是需求的黑洞（$SNDK 要等3年才能交付预订单） > $EWY 基本就是两只股票，三星和SK海力士，不能代表韩国经济 > 就像说台湾指数是泡沫，因为追踪 $TSM 和联发科的指数在涨。 > 存储器需求/AI不会因为伊朗战争就消失，只是会变得更贵。 > 原油/LNG能源成本增加会转嫁给超大规模云厂商，不会被运营费用吸收。 这看起来是恐惧抛售和去杠杆化（3倍杠杆ETF和10倍可能已被清洗），而不是实质性运营问题（略有 bearish 阻力，但不至于 -30%）。 SK海力士期货现在市值交易区间在$300B 高位到 $400B 低位。 如果 $MS 和更新的分析师预期即使略微正确，SK海力士的营业利润例如将达到约$300B。 到2028年他们将坐拥大量现金储备，即使存储器价格下跌也不怕。（甚至还没考虑需求变成结构性）。 这看起来又是另一个DeepSeek-Nvidia式的恐惧抛售情形，尤其是在nand/dram价格最近再次调涨之后。更像是底部时机的把握问题。 像这样的时刻，逻辑比非理性的标题党抛售更重要。