中文翻译
哦，$SIVE 肯定没问题，因为它们已经高度多元化了。 它们大概基本上服务所有人： -> $AAPL 硅光 -> $JBL（可能最大） -> $AMD CPO 项目配合 $GFS， -> Ayar -> Alchip/GUC 和其他 ASIC 设计商 -> O-Net ELS 还有其他客户。虽然这会在实质上让 2028-2029 年后期的预测稍微往后推一些（比如 Q4 5 亿美元、2029 年 10 亿美元）。 但如果它们的光源最终以某种方式进了 Marvell，我也不会惊讶。
· 个股论点
SIVE 业务很分散
涉及标的： $1B$500$AAPL$AMD$GFS$JBL$SIVE
英文原文
Oh $SIVE is definitely fine, since they're vastly diversified. They likely basically serve everyone: -> $AAPL Silicon Photonics -> $JBL (probably largest) -> $AMD CPO program with $GFS, -> Ayar -> Alchip/GUC and other ASIC designers -> O-Net ELS amongst others. Though this does materially slow later 2028-2029 projections a bit (eg. $500m Q4 Celestial, $1B 2029). But wouldn't be surprised if their light source ends up in Marvell one way or another.