中文翻译
看看这张图就知道了。未来几年 CPO TAM 是直接一条直线上去的。 市场通常会害怕那种“一次性”周期，但这看起来是指数型的。 我说过 $SIVE 可能是下一个 $LITE，所以我会长期持有。基板供应商比如 $AXTI 和 $SOI 也是一样。
· 方法论
认为 CPO TAM 呈指数级增长，自己看多 SIVE、AXTI 等受益于 architectural shift 的标的。
英文原文
Just look at this graph. Straight line up for CPO TAM next few years. Normally markets are scared of one-and-done cycles, but this looks exponential. I said $SIVE could be the next $LITE so I’m long for awhile. Same with substrate providers like $AXTI and $SOI. As for current transceiver bottlenecks, would re-evaluate next year.