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10分钟前来自Reuters的消息： 消息人士新确认伊朗已在霍尔木兹海峡部署了约十枚水雷。 我发现有两只水下 warfare（海上战争）股票很有意思，可以提供敞口。 $KRKNF 章鱼🦑和$CODA 水母。 $KRKNF：Kraken Robotics，Anduril（安杜里尔）的供应商，是海上战争领域最纯正的标的之一： 他们生产合成孔径声纳(SAS)和SeaPower电池，许多防务主承包商如Anduril都依赖这些。 Anduril最近在罗德岛开设了一家工厂，用于大规模生产UUV（无人水下航行器）（如Dive-LD和Ghost Shark）。 根据零售端BOM估算： - Dive-LD携带价值1M至2M加元的Kraken硬件 - Ghost Shark XL-AUV携带价值8M至10M加元。 如果Anduril实现量产：收入增长是可期的。 我不会基于收入预测来建模Kraken，而更像看Anduril能扩展到多大（类似于用$GOOGL的TPU来建模$LITE）。 但财务状况、资产：3.015亿美元，负债：6570万美元，总债务约2410万美元，看起来相当健康。毛利率59%的基础上实现60%的年度收入增长。 至于在海峡排雷，他们有KATFISH猎雷无人机。以及用于生成海底3D图像的SAS声纳，用于识别埋藏的水雷。 $CODA：Coda Octopus，基本上是伊朗布雷这一情境的纯正敞口。 他们的主要产品是Echoscope实时3D/4D/5D体积声纳，可在浑浊、漆黑的水中绘制静态和移动物体的图像。 这一技术延伸至其他产品如"NANO Gen Series"，即作为UUV感知传感器的Echoscope版本。 还有一个供潜水员使用的增强显示设备（SPECWAR已订购），基本上就是将Echoscope声纳数据反馈给人员。 CODA的资产负债表非常亮眼。最新FY2025报告（截至2025年10月），他们持有2870万美元的纯现金，且没有长期债务。 毛利率也非常高，综合毛利率66.5%，而大多数防务承包商只有10-20%。 2025年收入2660万美元，同比增长30.7%，净利润410万美元，能实现盈利实属难得。 基本上他们的声纳/探测产品组合对于这个具体情境来说是非常纯粹的标的，即使没有这个催化剂，基本面也非常扎实。 无论如何，伊朗在海峡布雷并不是一个重大的TAM（总可寻址市场）增加。 然而，它确实提醒投资者和政府，战争可能转向水下： 从而带来更多板块资金流入以及防务合同机会。 这些是我个人的两只最爱，既然发表了看法，也希望对其他人有帮助。