· 个股论点
涉及标的： $AAOI$AMZN$COHR$LITE$MSFT
我手里只有 $LITE 和 $AAOI 哈哈。但我对 $LITE 和 $COHR 的看法是，它们在光子学(Photonics)领域基本处于双寡头地位。其中 $LITE 额外受益于 Google TPU 的增长杠杆。然后是 $AAOI，它具有极高的超额收益(Alpha)潜力，且是对 $MSFT 和 $AMZN 超大规模云计算厂商专用集成电路(ASIC)的杠杆式看涨押注。目前尚未有行动，也没有大幅上涨（尽管作为光子学玩家，今年反而下跌了12%），因为市场尚未对 Amazon Trainium 或 Microsoft Maia 产生炒作热度。
I only have $LITE and $AAOI lol. But how I'd frame it is $LITE and $COHR are basically duopolies in photonics. With $LITE extra leveraged on Google TPU growth. Then there's $AAOI, extreme alpha + leverage call on $MSFT + $AMZN hyperscaler ASICs. No action yet, no major runup (even down 12% this year despite being a photonics player) because there's no investor hype about Amazon Trainium or Microsoft Maia (yet).