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还记得我关于 $SOI 的论点吗？Soitec 今天的采访评论： - 预计 1-2 周内将敲定 80% 的产能预留协议，总数超过 10 份。 - $2 亿的光子学-SOI 营收现在被描述为“绝对底线”。 $TSM 也认为硅光子集成 (SiPH) 将在 2027 年成为主流，市场份额将超过光收发器市场的 50%+。 如果你在一个瓶颈环节占据垄断地位： （瑞银估计 Soitec 在支撑硅光子芯片的衬底市场占据 95% 份额） 收入通常会流经你。
· 个股论点
Soitec 产能协议进展顺利，硅光子衬底垄断地位确立。
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英文原文
Remember my $SOI thesis anon? Soitec interview commentary today: - 80% of capacity reservation agreements expected within 1-2 weeks, with more than 10 in total. - $200M Photonics-SOI revenue now described as "absolutely a floor" $TSM also sees SiPH going mainstream in 2027 with market share topping 50%+ of the optical transceiver market If you hold a monopoly-like position over a chokepoint: (UBS estimates Soitec has 95% share of the market for substrates underpinning silicon photonics chips) Revenue usually flows through you.