中文翻译
@he8496 $AXTI 需要将磷化铟(InP)基板的平均售价(ASP)提高到内存级别的极端水平，才能实现进一步的重估，例如达到 2000-3000 亿美元的估值。我认为瓶颈已得到证实，其卡脖子地位也已得到证实。然而，我不清楚其与 $LITE 和 $COHR 的合同或长期协议(LTA)具体包含什么内容。随着时间推移我们会看到结果（披露* 持有 AXT 股份）。
· 个股论点
AXTI虽证实瓶颈地位，但需极高ASP才能支撑高估值，合同细节待观察。
英文原文
@he8496 $AXTI would need to hike ASPs of InP substrates to extreme levels you see in memory to see further rerating eg. $20-30B valuations. I think the bottleneck is proven, their chokepoint is proven. However, I don't know what the contracts or LTAs with $LITE and $COHR entail. We'll find out over time (disclosure* own AXT shares).