中文翻译
对，我在研究把反应器改造成 InP epiwafer 相关产线的 $IQE 之后，对这些公司比较熟悉了。 我个人不太喜欢像 $AXIA 或 Oxford 这样的设备卖家。 它们当然会带来明显的营收加速，但它们并不会像真正使用这些设备的公司那样，从光子超级周期里拿到同等价值。 不过因为资本开支周期会带来实际的营收增长，所以这类标的对更偏风险厌恶的对冲基金来说也非常受欢迎。
· 供应链分析
认为设备卖家也会受益，但不像使用这些设备的公司那样能从光子超级周期中获得同等价值。
英文原文
Yep! I'm familiar with them after doing DD on refactoring reactors for inp epiwafers $IQE. Personally not a fan of equipment sellers like $AXIA or Oxford. They have material revenue acceleration, but they don't really derive the same value from the photonics supercycle as the companies that use them do. However, given there is material revenue growth from capex cycles, it's very popular with hedge funds that are more risk-averse.