中文翻译
披露：我在光子学领域持有 $LITE、$AAOI 和 $AXTI 的头寸。 从我个人的思考过程来看，如果我观察到整个 AI 行业以及像 $LITE 和中际旭创(Innolight)这样的玩家，都被一家市值不足 6 亿美元（甚至低于一家尚未盈利的 LLM 初创公司）的企业所瓶颈制约，我会做多。 下行风险包括：如果中国希望限制 $AXTI 在美国市场，可能会改变其所有权稀释结构。
· 个股论点
因AI供应链瓶颈逻辑，做多光子股并提示AXTI地缘风险。
英文原文
Disclosure: I have positions in $LITE, $AAOI, and $AXTI in the photonics sector. From my own personal thought process, if I see the entire AI industry and players like $LITE and Innolight bottlenecked by some $600m company worth less than a new pre-revenue LLM startup, I’m long. There is downside risk including changing ownership dilution structures if China wants to restrict $AXTI in US markets.