中文翻译
关于光子学(Photonics)的好问题，你可以看到2028年起会有大规模扩张。现在是2026年，市场正在提前定价预期（$LITE的利润目前不算高，但随着Google TPU等项目及其他应用的规模扩大，预计未来几年利润将激增）。 对于存储(Memory)，你看到它现在正体现在资产负债表上，净利润同比增长约300%。预计这种势头将持续到2028年。 在我看来，存储需求是结构性的，他们将在2028年晚些时候之前保持很强的定价权。
· 供应链分析
光子学2028年放量，存储需求结构性强劲且具定价权。
涉及标的： $LITE
英文原文
Good question for photonics you can see major scale up 2028 onward. It’s 2026 now and things are just getting priced in anticipation ( $LITE profits aren’t exactly high, but they’re expected to balloon in a few years as Google TPU programs and others scale up). For memory you see it hitting the balance sheet now as net income increases like 300% Y/Y. This is expected to last well into 2028. Memory demand is structural and they’ll maintain a lot of pricing power into late 2028 though imo.