中文翻译
完全同意该论点以及买入 $NODE 的决定。在这些价位上，$ETOR 的估值简直是个笑话。 在做了一些简单的粗略计算后，我自己也买了几十万美元的仓位。 当其中约 12 亿美元是现金时，26 亿美元的估值说不通。 此外，他们预计 2026 年将带来 3.5 亿至 3.7 亿美元的自由现金流（FCF）（假设利率下调 1%）。 因此，以 3.9 倍的企业价值/自由现金流（EV/FCF）买入这家公司，看起来就像白送房地产一样。
· 个股论点
作者买入$NODE并认为$ETOR估值极低，因高现金和强劲FCF使其极具吸引力。
英文原文
Fully agree with the thesis and $NODE purchase. $ETOR valuation looks like a joke at these levels. I ended up buying few hundred thousand worth of myself after doing some slight napkin math calculations. $2.6B valuation doesn’t make sense when ~$1.2B of it is cash. Then they’re bringing in est. $350-$370m FCF in 2026, from some calc (fact 1% interest rate cut) So buying a company at EV/FCF is 3.9x which looks like free real estate.