· 供应链分析
涉及标的： $LPK
感觉玻璃基板（Glass Substrate）的时间表又推迟了至少一个季度。 - “三星电机（Samsung Electro-Mechanics）推迟半导体玻璃基板投资”，原因是原型机在客户可靠性评估环节遇到瓶颈。 在最近不到一个月前的第二季度财报演示中，该公司将投产时间修订为2028年。 - “SKC据报道将玻璃基板量产推迟至2027年，目标年底前完成最终验证”（Trendforce），这是上个月早些时候的消息。 总结： - SKC Absolics 从2026年下半年推迟至2027年上半年 - 三星从2027年下半年推迟至2028年上半年 时间表的变动并不总是好消息，但玻璃核心基板（Glass Core Substrate）的转变似乎迫在眉睫。 部分玩家如 $LPK / Philoptics (161580) / E&R (8027) 的放量节奏可能跟随这些量产时间表。
Feels like glass substrate timelines got pushed back at least another quarter. - "Samsung Electro-Mechanics Delays Semiconductor Glass Substrate Investment" due to a bottleneck in customer reliability evaluations of prototypes. At its recent second-quarter earnings presentation, less than a month later, the company revised the start of operations to 2028. - "SKC Reportedly Pushes Glass Substrate Mass Production to 2027, Targets Final Validation by Year-end" (Trendforce), earlier last month. TLDR: - SKC Absolics H2 2026 -> H1 2027 - Samsung H2 2027 -> H1 2028 Not everything is always good news with timeline shifts, but glass core substrate shifts do feel imminent. Volume ramp for some players eg. $LPK / Philoptics (161580) / E&R (8027) likely track these mass production timelines.