中文翻译
人们常将此次情况与多年前 $AMZN 因供过于需而取消订单引发的创伤后应激障碍(PTSD)相提并论。 人工智能在结构上改变了对许多前“大宗商品”的需求，包括GPU、内存，以及现在的光模块/激光器。 鉴于超大规模云服务商目前面临的瓶颈，我认为这次不会出现取消订单的情况。
· 供应链分析
AI结构性改变需求，超大规模云服务商瓶颈下不会像亚马逊当年那样取消订单。
涉及标的： $AMZN
英文原文
People often make comparisons to the $AMZN PTSD pulling orders many years ago when there was an oversupply. AI structurally changed demand for a lot of former“commodities” from the GPUs, memory, and now optical transceivers/lasers. Don’t think there will be an order pull this time around given how bottlenecked hyperscalers are